阿尔法系数与贝塔系数

更新时间： 2025-08-13 17:08:02

阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报和按照贝塔系数计算的预期回报之间的差额，绝对回报或额外回报是基金和投资的实际回报减去无风险投资收益，绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术，预期回报贝塔系数和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报。

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标，贝塔越高意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大，贝塔大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。