capm公式及含义

更新时间： 2025-05-10 11:19:27

capm公式是E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf），含义是capm是研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型，即资本资产定价模型。

资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。